李慧芬:中芯國際(00981-HK)估值吸引
簡介
中芯國際(00981.HK)公布6月止上半年業績,收益15.44億美元,上年同期為13.24億美元,按年增加16.6%。錄純利1.06億美元,倒退33.3%。期內,毛利4.15億元,上年同期3.71億美元,增加11.7%;毛利率由28.1%降至26.9%。來自28納米的收入增長至佔晶圓總收入的5.8%,相比去年增長13.8倍。 此外,集團公布,進一步向合營「中芯北方集成電路製造」注資12.24億美元資金作註冊資本,並持有合營之51%。而國家集成電路基金亦將進一步注資9億美元,股權由26.5%增至32%、亦莊國投同意注資2.76億美元,佔經擴大註冊資本5.75%。合營之註冊資本由24億美元升至48億美元。 筆者看好中芯國際(00981.HK)前景,因為公司在晶圓業務的野心大,相信短期盈利受壓是業務進一步向上的合理代價。半導體業務正處於行業上升周期,而集團第二季盈利應是今年谷底,下半年將會迎來復甦,28納米晶圓業務將持續增長。加上中芯國際(00981.HK)估值吸引,相信第二季業績的負面影響已於股價反映,投資者可分別於7元及6.30元買入,目標8.50元。
投資先機 >> 港股名家匯 >> 李慧芬:中芯國際(00981-HK)估值吸引
李慧芬:中芯國際(00981-HK)估值吸引
簡介
上傳時間:2017-09-04 18:12
中芯國際(00981.HK)公布6月止上半年業績,收益15.44億美元,上年同期為13.24億美元,按年增加16.6%。錄純利1.06億美元,倒退33.3%。期內,毛利4.15億元,上年同期3.71億美元,增加11.7%;毛利率由28.1%降至26.9%。來自28納米的收入增長至佔晶圓總收入的5.8%,相比去年增長13.8倍。 此外,集團公布,進一步向合營「中芯北方集成電路製造」注資12.24億美元資金作註冊資本,並持有合營之51%。而國家集成電路基金亦將進一步注資9億美元,股權由26.5%增至32%、亦莊國投同意注資2.76億美元,佔經擴大註冊資本5.75%。合營之註冊資本由24億美元升至48億美元。 筆者看好中芯國際(00981.HK)前景,因為公司在晶圓業務的野心大,相信短期盈利受壓是業務進一步向上的合理代價。半導體業務正處於行業上升周期,而集團第二季盈利應是今年谷底,下半年將會迎來復甦,28納米晶圓業務將持續增長。加上中芯國際(00981.HK)估值吸引,相信第二季業績的負面影響已於股價反映,投資者可分別於7元及6.30元買入,目標8.50元。