【杜兰说AI】OpenAI 超越SpaceX
2025年10月21日 18:30
这个国庆假期，OpenAI可是一点没闲着。9月23号刚接下英伟达1000亿美元的算力投资，10月1号就扔出Sora 2和独立APP，紧接着6号召开开发者大会，之後又传出估值冲破5000亿美元，超越马斯克的SpaceX，成了全球估值最高的独角兽。这还没完，OpenAI还入股了AMD，一手握英伟达，一手押注 AMD，算力布局已经拉开阵仗。
嗨，大家好，我是杜兰，带你一起探索科技前沿。
能看出来，OpenAI在下一盘大棋，而这盘棋的核心，就是Sam Altman一直以来的野心：要做AI时代的“操作系统”，而这一切的根基不是模型，而是算力。
你可能会好奇，黄仁勋那 1000 亿美元到底要怎麽花？答案是：建10吉瓦规模的超级数据中心，相当於400万到500万个GPU，差不多是英伟达今年一整年的出货量。黄仁勋自己都说，这是驱动下一个智能时代的布局。而更重要的是，这笔钱不是白拿，OpenAI拿了钱还得回头买英伟达的芯片，等於把未来几年的算力供应死死锁在一起。
有了这打底，Sora 2才敢放开手脚。它不仅推出高耗能的商用功能，还直接瞄准 C 端，做了一款体验酷似 TikTok 的独立 APP，核心的“Cameo入镜”功能，录段音视频，就能把自己“塞”进各种天马行空的场景中，还能授权朋友一起用你的形象创作。比如你想拍一段 “游览巴黎铁塔” 的旅游视频，或者给家里老人做一段 “置身老家院子里” 的节日问候，不用出门、不用覆杂剪辑，手机录一段自己的画面就能实现。
Sam Altman的“分身”还成了热门，各种创意视频在平台刷屏，APP上线後第三天登顶美区 App Store 免费榜。更关键的是，Sora 2 在物理模拟和音画同步上大幅进步，艺术体操动作不再崩坏，海浪声与街头噪音也精准还原。但你想过没有？生成一分钟这样的视频，算力消耗是 GPT-4 的几十倍。如果没有英伟达那 400 万 GPU 的储备，这些功能根本不敢上线。
光有C端APP还不够，生态才是关键。10 月 6 日的开发者日上，Altman放了组数据：ChatGPT 周活用户达 8 亿，吸引了400 万开发者，API每分钟处理60亿个token。为了留住这些人，他们推出了Apps SDK，相当於给ChatGPT装了“应用商店”，开发者能接入自己的数据，还能嵌入视频播放器等组件；更重磅的是，Sora 2的API也开放测试，把最强的视频生成能力直接给开发者用。
那资本为什麽偏偏这时候用脚投票，让它估值冲到5000亿？要知道年初OpenAI估值才3000亿，当时的老大还是估值4000亿的SpaceX，关键就在於“算力-产品-流量-收入”这个闭环，正在被 OpenAI 跑通。
OpenAI 2023年才第一次季度盈利，但2025年上半年营收就破了40亿美元，全年预计能到130亿，增速比航天行业快了近3倍。现在GPT-5能帮医院看片子、帮工厂做设计，B端的钱源源不断进来；Sora 2 则借助 C 端 APP 拉新，未来广告、订阅、IP分成都是增长点。更重要的是，OpenAI敢把近一半收入砸在算力上，2030年研发投入预计接近营收50%，比谷歌、Meta都高得多。资本赌的不是现在，而是算力砸出来的未来——毕竟AI行业估值增速35%，航天才12%，换你也会选这条赛道。
说到这你可能会问，那OpenAI既然有了英伟达，还入股AMD干什麽？这才是最妙的一步。英伟达那1000亿是长期绑定，但数据中心2026年才开始部署，Sora 2现在的创作需求就耗大量算力，总不能让布局等硬件。
所以OpenAI拿了AMD的认股权证，有望持股 10%，条件是未来部署6吉瓦的AMD GPU，2026年先启动1吉瓦。一边靠英伟达建长期护城河，一边用AMD补短期缺口，等於给算力上了双保险。从9月绑定英伟达，到10月发产品、开生态、稳资本、补算力，这几步环环相扣，全是为“AI操作系统”铺路。
不过，OpenAI这事并不是没有挑战。Sora 2再强大，身份冒用、版权争议的坑还是躲不开，迪士尼已经明确退出版权授权，好莱坞也在密切关注。所以现在就算加了水印，真正的博弈也才刚刚开始。
但不管怎麽说，OpenAI已经把AI竞争拉到了新维度。过去大家拼模型强弱，现在是比谁先建好“算力-产品-生态-收入”的闭环。把Sora 2做成TikTok式的C端APP，看似是产品形态的转变，实则是完善闭环的关键一步。5000亿估值不是终点，而是给整个行业立了标杆，技术再强，有算力托底、有生态落地、能持续运转才是真本事。未来几年，AI将会从偶尔用的工具，变成你生活中的水、电、煤气，生活里的各种问题，都可能会有更简单、更高效的AI方案。
嗨，大家好，我是杜兰，带你一起探索科技前沿。
能看出来，OpenAI在下一盘大棋，而这盘棋的核心，就是Sam Altman一直以来的野心：要做AI时代的“操作系统”，而这一切的根基不是模型，而是算力。
你可能会好奇，黄仁勋那 1000 亿美元到底要怎麽花？答案是：建10吉瓦规模的超级数据中心，相当於400万到500万个GPU，差不多是英伟达今年一整年的出货量。黄仁勋自己都说，这是驱动下一个智能时代的布局。而更重要的是，这笔钱不是白拿，OpenAI拿了钱还得回头买英伟达的芯片，等於把未来几年的算力供应死死锁在一起。
有了这打底，Sora 2才敢放开手脚。它不仅推出高耗能的商用功能，还直接瞄准 C 端，做了一款体验酷似 TikTok 的独立 APP，核心的“Cameo入镜”功能，录段音视频，就能把自己“塞”进各种天马行空的场景中，还能授权朋友一起用你的形象创作。比如你想拍一段 “游览巴黎铁塔” 的旅游视频，或者给家里老人做一段 “置身老家院子里” 的节日问候，不用出门、不用覆杂剪辑，手机录一段自己的画面就能实现。
Sam Altman的“分身”还成了热门，各种创意视频在平台刷屏，APP上线後第三天登顶美区 App Store 免费榜。更关键的是，Sora 2 在物理模拟和音画同步上大幅进步，艺术体操动作不再崩坏，海浪声与街头噪音也精准还原。但你想过没有？生成一分钟这样的视频，算力消耗是 GPT-4 的几十倍。如果没有英伟达那 400 万 GPU 的储备，这些功能根本不敢上线。
光有C端APP还不够，生态才是关键。10 月 6 日的开发者日上，Altman放了组数据：ChatGPT 周活用户达 8 亿，吸引了400 万开发者，API每分钟处理60亿个token。为了留住这些人，他们推出了Apps SDK，相当於给ChatGPT装了“应用商店”，开发者能接入自己的数据，还能嵌入视频播放器等组件；更重磅的是，Sora 2的API也开放测试，把最强的视频生成能力直接给开发者用。
那资本为什麽偏偏这时候用脚投票，让它估值冲到5000亿？要知道年初OpenAI估值才3000亿，当时的老大还是估值4000亿的SpaceX，关键就在於“算力-产品-流量-收入”这个闭环，正在被 OpenAI 跑通。
OpenAI 2023年才第一次季度盈利，但2025年上半年营收就破了40亿美元，全年预计能到130亿，增速比航天行业快了近3倍。现在GPT-5能帮医院看片子、帮工厂做设计，B端的钱源源不断进来；Sora 2 则借助 C 端 APP 拉新，未来广告、订阅、IP分成都是增长点。更重要的是，OpenAI敢把近一半收入砸在算力上，2030年研发投入预计接近营收50%，比谷歌、Meta都高得多。资本赌的不是现在，而是算力砸出来的未来——毕竟AI行业估值增速35%，航天才12%，换你也会选这条赛道。
说到这你可能会问，那OpenAI既然有了英伟达，还入股AMD干什麽？这才是最妙的一步。英伟达那1000亿是长期绑定，但数据中心2026年才开始部署，Sora 2现在的创作需求就耗大量算力，总不能让布局等硬件。
所以OpenAI拿了AMD的认股权证，有望持股 10%，条件是未来部署6吉瓦的AMD GPU，2026年先启动1吉瓦。一边靠英伟达建长期护城河，一边用AMD补短期缺口，等於给算力上了双保险。从9月绑定英伟达，到10月发产品、开生态、稳资本、补算力，这几步环环相扣，全是为“AI操作系统”铺路。
不过，OpenAI这事并不是没有挑战。Sora 2再强大，身份冒用、版权争议的坑还是躲不开，迪士尼已经明确退出版权授权，好莱坞也在密切关注。所以现在就算加了水印，真正的博弈也才刚刚开始。
但不管怎麽说，OpenAI已经把AI竞争拉到了新维度。过去大家拼模型强弱，现在是比谁先建好“算力-产品-生态-收入”的闭环。把Sora 2做成TikTok式的C端APP，看似是产品形态的转变，实则是完善闭环的关键一步。5000亿估值不是终点，而是给整个行业立了标杆，技术再强，有算力托底、有生态落地、能持续运转才是真本事。未来几年，AI将会从偶尔用的工具，变成你生活中的水、电、煤气，生活里的各种问题，都可能会有更简单、更高效的AI方案。
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