李伟杰：金沙中国(01928-HK)中线目标38元

2016年11月08日 19:44 赞好

受惠强劲的中场业务表现丶持续推行成本效益计划以及高端直接分部的赢款率较高，金沙中国(01928-HK)截止9月底止第三季经调整EBITDA按年增长15%至6.28亿美元。旗下新项目巴黎人於今年8月中开业，虽然对於第三季业绩仅贡献了18天经营数据，但贡献EBITA1900万美元；巴黎人中场业务表现抢眼，整体EBITDA利润率28%。大中华投资策略研究学会副会长李伟杰表示，金沙中国第三季经调整EBITDA按年增长15%，显示营运情况有不错改善，相信藉助良好的中场业务，未来公司业绩有望继续保持良好势头。
他认为，澳门不断改善的赌收对於濠赌股表现同样有牵引作用，建议投资者可在24.5元水平吸纳金沙中国，中线目标38元。

多家大行相继上调金沙中国目标价，瑞信上调金沙中国2016年至2018年EBITDA 9-13%。目标价由30元升至34.5元，维持「中性」评级。