投资学堂0510：投资目标日期基金

2021年05月10日 12:00 赞好

目标日期基金通常设计为长期投资，适合有明确「目标日期」（例如退休日期）的人士。基金名称通常包含代表「目标年份」的日期，例如投资者拟提取投资款项或打算退休的年份。
然而，投资者应留意即使目标日期基金的目标日期相同，其投资策略及风险亦可能大相径庭。这些基金可能无法保证投资者於目标日期能获得足够的退休收入，投资者亦有机会蒙受损失。
目标日期基金如何运作？
目标日期基金一般持有多元化的资产组合，包括股票丶债券丶现金及现金等价物（如货币市场工具），而资产组合的资产类别的分配并会随着时间调整。
随着目标日期临近，目标日期基金通常会调整资产分配，旨在趋向较为保守，方法通常为减少股票的比重，同时增加债券丶现金及现金等价物的比重。目标日期基金会於某个日期以最保守的资产组合固定资产分配，而有关日期未必一定是目标日期。